João Grilo e Cancão de Fogo, dois astutos trapaceiros, fazendo-se passar por alfaiates, convenceram determinado imperador de que poderiam fazer uma roupa muito bonita e cara, mas apenas as pessoas muito inteligentes conseguiriam vê-la. Fingindo tecer fios invisíveis, os dois trapaceiros receberam baús cheios de riqueza… Até que, um dia, um menino desmascarou a farsa dos bandidos.